Air Baltic: junk bond con rendimento del 14,5%, massimo dell'anno in Europa

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Milano, 08 mag - Air Baltic Corp, la compagnia aerea lettone, ha dovuto offrire il rendimento piu' alto registrato quest'anno per un'emissione per portare a termine un accordo di rifinanziamento dell'ultimo minuto, nonostante l'impegno del governo del paese ad acquistare una parte del debito. Il gruppo ha infatti piazzato sul mercato un junk bond da 340 milioni di euro con un rendimento del 14,5% per posticipare la necessita' di rimborsare il debito in scadenza tra due mesi.

Nonostante il tasso elevato, l'emissione ha suscitato un forte interesse degli investitori, consentendo all'azienda di aumentare le dimensioni della vendita e ridurre il prezzo rispetto all'offerta preliminare. Air Baltic ha dovuto far fronte a una riduzione della domanda e un aumento dei costi a seguito dell'invasione dell'Ucraina da parte della Russia due anni fa. I proventi dell'emissione saranno utilizzati per rifinanziare il bond da 200 milioni di euro in scadenza a luglio e per ripagare un prestito dello Stato.

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(RADIOCOR) 08-05-24 15:13:15 (0482) 3 NNNN